Estrategia Opción Collar

Estrategia Opción Collar ¿Qué es una Estrategia Opción collar? La estrategia de opción collar está diseñado para proporcionar una estrategia muy bajo riesgo para el comercio de acciones. Si bien no puede producir los mayores rendimientos, no sufrirá grandes pérdidas extremas tampoco. De hecho, si se establece el collar correctamente, usted puede incluso ser capaz de crear un escenario de comercio libre de riesgo. Una opción de collar es una estrategia a largo plazo que emplea el uso de opciones de LEAP. Opciones de cuello, o collares de opción, se pueden crear por ir mucho la acción, durante mucho tiempo el LEAP pone cerca del precio de ejercicio, y luego vender las llamadas LEAP que están fuera del dinero. Collar Características Opción de riesgo Opciones de cuello, de tener éxito, ofrece una mayor recompensa a razón de riesgo; que se utilizan sobre todo por los comerciantes que no pueden permitirse el lujo de correr el riesgo de la volatilidad en los mercados, pero le gustaría tener la oportunidad de hacer una mejor tasa de retorno que la oferta de los bancos. Vamos a revisar la gráfica de riesgo de abajo y hablar sobre los riesgos y beneficios relacionados con una opción de collar. El riesgo en cualquier collar se puede definir con la siguiente fórmula: Riesgo = Precio de Compra de Acciones - Ponga Huelga + Ponga Premium - Llame premium El gráfico anterior muestra un escenario en el que la acción se compra al precio de ejercicio de opción de venta. Si el comerciante era lo suficientemente astuto, un collar se podría crear en una posición sin riesgo fue tomada el. Para ello, la ecuación riesgo debe netas resultado por debajo de 0. Por ejemplo, si uno iba a comprar las acciones más baja que la huelga de venta por un margen mayor que el de la propagación put / call, una posición sin riesgo habría sido puesto en . Incluso he visto situaciones en las que la acción se negociaba a la huelga puesto y la propagación put / call fue significado negativo un abono neto (puesto prima inferior a la prima llamada) situación se deriva de la escritura de las opciones. Esta fue una operación sin riesgo. El potencial de ganancias en cualquier collar se puede calcular con la siguiente fórmula: Potencial de Beneficio = convocatoria de huelga - Stock Precio de Compra - Ponga Premium + Call premium Cuando la estrategia de opción cuello se crean con saltos que expiran 18 meses fuera o más allá, he visto un rendimiento potencial de 15% a 25%. Obviamente, cuanto más riesgo que usted toma con la selección de sus precios de ejercicio y también con una mayor duración de la opción, más posibilidades hay para mayores ganancias. Opción Collar Trading Ejemplo Veamos un ejemplo de la vida real de un comercio opción cuello para que pueda obtener una mejor idea de cómo funciona. A continuación, podrás ver una instantánea de las llamadas y pone de Research in Motion (RIMM). Es actualmente 01 2007 y por lo tanto, el ejemplo se ocupará de saltos que sólo 1 año en el vencimiento; esto debe estar bien para nuestros propósitos. Tenga en cuenta el precio de la acción es $ 103.35. Por lo tanto, suponemos que compramos las acciones a este precio y vendemos los puts que están más cerca de la huelga; este sería el 01 2009 pone con una huelga de 103,75. Por el bien de este ejemplo, vamos a comprar la opción de venta en el mercado que sería $ 22.60. Para cumplir con el segundo medio de esta estrategia, que tendría que vender las llamadas que están fuera del dinero. De corto las opciones de compra ene 2009 en el mercado Deje de $ 19.50. Con estos datos, podemos calcular nuestro riesgo y potencial de beneficio para determinar si este comercio es apropiado tomar para nuestros tolerancia al riesgo. Riesgo de Opción Collar = 103.35 $ - $ 103.375 + $ 22.60 - $ 19.50 = $ 3.075. Esto representa un riesgo de aproximadamente el 3%. Ahora, vamos a calcular el potencial de beneficios para que podamos determinar la recompensa a razón de riesgo. Beneficio Potencial de Opción Collar = $ 120 - $ 103.35 - $ 22.60 + $ 19.50 = $ 13.55, o acerca de un potencial de beneficio del 13,1%. Esto representa una recompensa a razón de riesgo de 4,4: 1. No es un mal negocio. ¿Qué ocurre si la población está por encima de $ 103,375 pero por debajo de $ 120 al vencimiento? Aquí es donde es necesario el cálculo del punto de equilibrio. Tenemos que entender a qué precio vamos a hacer dinero. Esto se puede hacer mediante la adopción de su precio de compra, $ 103.35 en nuestro ejemplo, y la adición de la propagación put / call que es de $ 3.10 a dar un precio de equilibrio de $ 106.45. Mientras la población se mantiene por encima de ese precio 1 año a partir de ahora, usted estará en una posición de lucro. Por lo tanto, podemos decir que el punto de equilibrio de este comercio se puede calcular utilizando la siguiente fórmula: Collar Estrategia de equilibrio precio = de la compra - Convocatoria premium Premium + Ponga Conclusión En conclusión, la estrategia de opción del collar es ideal para aquellos que no pueden correr el riesgo de una gran suma de dinero, pero todavía le gustaría tomar un tiro en hacer dinero decente. Mientras que las ganancias pueden no ser espectacular, usted será capaz de dormir cómodamente por la noche. Tenga en cuenta que un collar requiere paciencia; que no será fácil de vender las opciones o la acción antes de la expiración de las opciones. Opciones de cuello tienen el propósito de mantener hasta vencimiento de opciones.